已知某日外汇市场行情为:即期汇率 EUR/USD=1.2825 ,3个月欧元升水20点。假定一美国进口商从德国进口价值100万欧元的机器设备,三个月后支付。若3个月后市场汇率变为EUR/USD=1.3050。问:(1)若美国进口商现在购买100万欧元现汇,需要支付多少美元? (2)若美国进口商3个月后购买100万欧元现汇,需要支付多少美元?(3)若美国进口商现在购买3个月远期欧元100万,需要支付多少美元?请与(2)比较?
选项:
A:(1)100/1.2825=77.9727(万美元)(2)100/1.3050=76.6284(万美元)(3)3个月远期汇率为 EUR/USD=1.2825+0.0020=1.2845若美国进口商现在购买3个月远期欧元100万,需要支付美元:100/1.2845=77.8513(万美元)相比于(2)节约:77.8513-76.6284=1.2229(万美元)。
B:(1)100/1.2825=77.9727(万美元)(2)100/1.3050=76.6284(万美元) (3)3个月远期汇率为 EUR/USD=1.2825-0.0020=1.2805若美国进口商现在购买3个月远期欧元100万,需要支付美元:100/1.2805=78.0945(万美元)相比于(2)多付:78.0945-76.6284=1.4661(万美元)。
C:(1) 100*1.2825=128.25(万美元)(2)100*1.3050=130.5(万美元) (3)3个月远期汇率为 EUR/USD=1.2825-0.0020=1.2805若美国进口商现在购买3个月远期欧元100万,需要支付美元:100*1.2805=128.05(万美元)相比于(2)节约:130.5-128.05=2.45(万美元)。
D:(1) 100*1.2825=128.25(万美元)(2)100*1.3050=130.5(万美元)(3)3个月远期汇率为 EUR/USD=1.2825+0.0020=1.2845若美国进口商现在购买3个月远期欧元100万,需要支付美元:100*1.2845=128.45(万美元)相比于(2)节约:130.5-128.45=2.05(万美元)。
发布时间:2024-04-21 14:44:50